Помнишь Женька, лучшие дни,
сладкий дым родной стороны
Облака и белый причал,
плеск речной волны е-е-е-е
Припев
А по Волге вверх теплоход,
а по Волге вниз теплоход
Кто-то ждал и кто-то встречал,
дальние огни – 2 раза

Помнишь, ты сказала сквозь грусть,
я уеду и не вернусь
К тем зовущим ярким огням,
что горят во мгле е-е-е-е

Припев
А по Волге вверх теплоход,
а по Волге вниз теплоход
А на нем гуляет народ,
с ночи до утра) – 2 раза

Модуляция

А когда нам время пришло,
покидать родное крыло
Были в чемодане твоем,
песни да стихи е-е-е-е
Припев
А по Волге вверх теплоход, а по Волге вниз теплоход
Да по холмам малиновый звон, платой за грехи
А по Волге вверх теплоход, а над ним лениво плывет
По холмам малиновый звон, платой за грехи

проигрыш + модуляция

И хлебнув столицы до дна,
ты шагнула Женька с окна
И погасли в синих глазах,
ясные огни е-е-е-е

Припев
А по Волге вверх теплоход,
а по Волге вниз теплоход
Лишь осталось имя твое,
в памяти моей – 2 раза